为什么国内只有特斯拉可以独资建厂？

最近证券市场一个有意思的现象是，特斯拉股价的波动成了国内部分汽车零部件上市公司股价的晴雨表，像宁德时代 、均胜电子、旭升股份、华域汽车、三花智控等等特斯拉中国供应商，股价都随着特斯拉发生了大幅波动。

为什么特斯拉的股价会如此深刻地影响到国内零部件上市公司的股价呢?有三个方面的原因：

中国新能源汽车零部件体系太脆弱了

过去的几十年，中国在传统汽车领域核心技术的严重滞后，迫使政府不得不打造新赛道以实现汽车产业的弯道超车，而这个新赛道就是新能源。有了产业顶层设计和政策的重点扶持，中国市场诞生了一批批优质的新能源产业，最典型的例子就是动力电池制造商——宁德时代。

自2013年开始成为国内客车龙头宇通的电池供应商，并凭借补贴时代所获取的利润，宁德时代拼命投研发，逐步打入宝马、大众、戴姆勒等全球汽车巨头的供应链，在外强环伺(松下、LG)的情况下高速发展，以一己之力PK世界第一梯队。

不仅于此，在新能源产业链上游的资源市场，我们已经形成以天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业为龙头的金属资源供应链;中游以宁德时代为代表的三电系统;下游的整车生产与销售，既有比亚迪、奇瑞这样的传统厂商，也有蔚来、威马等新势力;后市场，充电桩制造与运营、电池回收等领域也不乏优质企业。找车网

可以说，中国目前拥有全球最完整的新能源产业链和最好的成本控制力。

但是，落实到下游，国内的整车厂商并没有真正打开新能源市场，失去了政策的庇佑，去年新能源汽车销量最终以130万辆、17.4%的降幅收尾。这给整个产业链带来了巨大的麻烦——产能过剩。

以核心产业动力电池为例。2019年我国新能源汽车动力电池装机总量为62.2GWh，同比仅增长9.3%。而按照之前的规划，到2020年国内要实现200万辆新能源汽车，近80GWh动力电池的销售，多数厂商已经出现了产能过剩的现象。

同时，国内动力电池装机量前10家企业中有4家装机量同比下滑，包括排名第二的比亚迪和第五的力神;剩余4家也只是基本持平，唯一大幅增长的宁德时代主要得益于国外车企朋友圈的扩大。与之形成对应的是，日韩厂商松下电池、LG化学、三星、SKI均实现了较大的增长。

更严重的是上游原材料企业。下游厂商每少卖一辆电动车，或是市场有些许变化，都将对锂、钴产业形成放大效应，直接影响原材料的价格和业绩波动。2019年天齐锂业财报显示亏损26亿至38亿元，虽然部分原因是其海外并购失败，但新能源产业的周期性波动对其影响更大;还有洛阳钼业，预计2019年归属于股东的净利润较去年同期也有56.86%到63.33%的减少，主要原因也是钴产品全球市场价格的大幅下降，而中国市场的销量却没有增长。

除此之外，目前国内新能源核心产业电池、电驱和电控系统，总体成熟度还较低，主要体现在行业经验、技术实力和系统管理能力上。

比如国内电驱十大品牌到2019年的平均创立时间仅有14年，而传统汽车发动机管理系统企业像博世、电装、德尔福和大陆，都已创业百年，这不仅意味着他们拥有丰富的管理经验和技术支撑，更重要的是强大的朋友圈。

包括大众、宝马、奔驰在内进军新能源市场，博世、大陆、电装才是他们首选也是固定的合作伙伴。国内多数三电系统供应商成立时间短，缺乏影响力，很难打入全球新能源供应链体系。而主攻中国市场，不但风险大，也极易受政策环境影响，动力电池就是最好的例子。

特斯拉，池塘里的鲶鱼

分析完新能源供应链体系的现状，其实和过去手机产业类似，总结起来就一句话——大而不强。特斯拉的到来就和当年的苹果一样，做一条放进池塘的鲶鱼。

目前，特斯拉核心供应商大部分来自美国、欧洲和日本，只有少数几家头部中国供应商。随着特斯拉国产，为了降低成本，提高产能，加快本土化采购是大势所趋，这势必会激发新能源供应链体系的产能活力。

这是有迹可循的，一面是市场需求。虽然去年新能源市场整体呈现下滑态势，但主要集中在A00级和A0级低端市场，B级轿车、SUV等中高端新能源产品是上升趋势，这对于售价30万的特斯拉Model 3而言是一大利好。

有需求也有供给。去年特斯拉在中国总注册量超过4.27万辆，上海特斯拉超级工厂建成后一期产能达到15万辆每年，马斯克也表示将中国打造成为 Model 3最大市场，预计今年底Model Y也会投产。

还有媒体报道，特斯拉预计2020年在中国大陆地区新增4000个以上超级充电桩，该数量是过去5年超级充电桩建设总量的一倍。

从整车到充电桩，特斯拉在中国市场马力全开。一来可以消化国内新能源产业近年来过剩的产能，带来新的产值增长点。

动力电池方面，特斯拉虽然在加快自家电池的研发力度，但短期内还得依靠供应商，和宁德时代的牵手，会间接带动国内动力电池的技术和产能进步;

最直接的利好是隔膜和负极材料行业。前者重资产，新进者较少，恩捷股份基本是一家独大，市占率近五成，扩产毫无争议;后者和正级材料的同质化严重不同，负极材料格局稳定，净利率较高，而璞泰来本就是特斯拉的供应商，随着特斯拉的国产，“近水楼台再得月”的璞泰来势必迎来新突破;

原材料方面，钴、锰、镍、锂、铝、石墨业受下游头部整车厂市场政策波动影响大，前期特斯拉宣布的“无钴”电池让钴产业在资本市场接连几天跌停，但像锂、铝等必须的原材料，随着特斯拉的扩张，消化产能乃至再打破瓶颈都是可以预见的。

二来特斯拉能形成一种“类苹果产业链”的示范效应，赋能上中下游供应商提升行业认可度，从而获得走向世界的机会，带动产业的体系性进阶。

比如热管理系统供应商三花智控。根据国金证券去年10月的研报，它在汽车电子膨胀阀处于绝对领先地位，进入特斯拉供应链后，不断拿下大众、通用、 沃尔沃等新能源车订单共计140 亿元。

对于中国新能源产业链特别是核心三电系统而言，和特斯拉的合作，既是一种生产管理经验、技术实力的提升，也是一张可以打入世界一流车企供应链体系的学历证书。

特斯拉，新能源车企眼中的鲨鱼

如果说特斯拉是一条激活新能源供应链体系的鲶鱼，那么对于国内羸弱的新能源车企来说，特斯拉就是加速他们消亡的鲨鱼。

首先，特斯拉国产后会加速造车新势力的分化。

从贾跃亭的乐视开始，六年多的时间，中国新能源市场诞生了一百余家造车新势力，众多新势力占据了太多市场资源，造成了很多不必要的浪费，特斯拉的强势引入会加速那些投机分子的衰败，让社会资金向真心造好车的新势力倾斜。事实上，随着特斯拉的到来，2019年国内新势力仅11家有销量，90%或销声匿迹，或彻底破产。

其次，倒逼车企加速新能源领域的技术研发。

特斯拉对新能源市场的影响是全方位的，不仅是造车新势力，就连传统车企也是压力重重。

大众汽车集团CEO赫伯特-迪斯就曾说过：“传统汽车制造商的时代已经结束。大众要努力转型，避免成为下一个诺基亚”。所以，大众用了200亿欧元来打造MEB电动化平台，加速在新能源领域的进程，今年ID.家族就将提前和消费者见面。

再有丰田，这个新能源领域的先行者，过去垄断了混合动力技术半数以上的专利，特斯拉的飞速发展，在拓展纯电市场份额的同时，也迫使丰田不得不放弃混动领域的专利，和全球车企共享，进而共同抵制纯电市场的扩张。

还有国内传统车企长安、吉利，都在大力研发新能源技术，在自动驾驶、智能安全领域不断进步，以拉近和特斯拉的距离;国内头部新势力蔚来、威马、小鹏们，更是在技术进步的同时，提高服务质量和服务水平，以形成差异化优势，赢得消费者。

同时，特斯拉还会培育大量新能源汽车潜在客户。

一直以来，中国新能源市场主销车型大都集中在A00级微型电动车，低价、低质、低续航，且多以共享出行领域消费为主，新能源汽车并没有在终端市场形成良好的口碑形象。

随着特斯拉的扩张，其相对科技的设计、强大的性能、良好的自动驾驶体验，会在一定程度上改变用户对新能源产品的认知，进而培育更多对新能源汽车有消费欲望的用户，给整个行业做大做强的机会，一如当初苹果手机的普及让国内智能手机市场迎来大爆发。

总结

从早期的产业保护，到开放市场让特斯拉以独资的方式入华，甚至罕见的一视同仁，将Model 3纳入补贴范围，中国市场的意图非常明显：利用特斯拉，再造苹果产业链的辉煌。

2009年，苹果基于成本和平衡供应商的考量，开始扶持中国产业链，造就了一个个传奇。打工妹周群思带领蓝思科技进军苹果供应链，实现财富暴增，还有面板的京东方、深天马，触摸屏的欧菲科技，射频天线的信维通信，声学器件的瑞声科技、歌尔声学等等，它们均在各自细分领域做到全球领先。

还不仅于此，电子产业的全面进阶，让华为、小米、vivo等手机巨头充分受益了供应商资源和技术的外溢效应，并在残酷的拼杀中淬炼出核心竞争力，最终拉近了和苹果之间的距离。

今日的新能源产业和过去的智能手机产业何其相似，产能过剩、大而不强，特斯拉将和过去的苹果一样扮演着相同的角色，至于能否成功，让我们拭目以待。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

每周热点新闻

1. 工信部：今年新能源汽车补贴不会大幅退坡，专家：阵痛难以避免，市场充满期待

日前，工信部部长苗圩在中国电动汽车百人会高层论坛上表示，自2019年11月起新能源汽车产销量已逐步恢复到补贴退坡前的平均水平，呈现出向好迹象，并且2020年7月1日新能源汽车补贴不会大幅退坡，新能源汽车补贴政策将保持相对稳定。

对此，央视财经评论员侯杰认为：① 国产新能源车要在市场中成长，中国制造会在没有退路的时候杀出一条血路;② 压缩补贴、引进特斯拉，一是逼迫企业在竞争中求发展，二是为中国的新能源汽车产业培育出更完整、强大的产业链;③ 特斯拉概念以及电池、电机、电控相关板块个股表现亮眼，而新能源汽车整车制造相关个股出现震荡，说明，市场对于新能源车产业链的未来充满期待，但整车制造方面还任重道远。

2. 特斯拉股价周一大涨首次超过500美元 市值逼近千亿美元

近日消息，据国外媒体报道，在多位分析师下调评级，股价两连跌之后，电动汽车厂商特斯拉的股价在本周一大涨，股价首次超过500美元，市值也已逼近千亿美元。周一美国股市收盘时，特斯拉报524.86美元，较上周五收盘时的478.15美元大涨46.71美元，涨幅为9.77%。周一是特斯拉自2010年6月上市以来，股价首次超过500美元。

3. 广汽新能源立目标：2025年进入行业前三

广汽集团总经理冯兴亚1月11日在百人会论坛上表示，目标是2025年广汽自主品牌新能源进入国内新能源行业前三。2019年下半年以来，新能源汽车销量出现了明显下滑，有人说中国新能源汽车产业的寒冬来了。冯兴亚认为，市场调整有利于行业优胜劣汰。在电气化方面，广汽的技术路线是以(BEV)纯电动为主，兼顾PHEV(插电式混动)与HEV(混合动力)发展，面向未来适当储备FCV(燃料电池汽车)技术。力争2025年广汽自主品牌新能源进入国内新能源行业前三。

4. 前通用汽车中国CEO甘文维出任比亚迪董事长高级顾问

1月13日，比亚迪正式宣布甘文维(Kevin Wale)出任比亚迪董事长高级顾问，为比亚迪集团的汽车业务提供顾问咨询服务，包括为汽车业务发展策略、运营策略、市场营销策略、品牌建设及销售服务体系提升等方面提供咨询、指导服务。甘文维于1975年加入通用汽车公司，并在2005年-2012年担任通用汽车(中国)有限公司总裁兼总经理，拥有极为丰富的全球汽车业管理经验。

5. 吉利奔驰smart项目“落户”西安 工厂年内建成

近日，浙江吉利控股集团和梅赛德斯-奔驰股份公司宣布，双方组建的smart品牌全球合资公司“智马达汽车有限公司”正式成立, 该公司在全球范围内联合运营和推动smart品牌转型升级。近日据路透社报道，吉利和戴姆勒共同经营的smart品牌国产项目将在陕西西安投产，年规划产能为15万辆。

6. 奔驰登上中消协年度维权第一名，质量缺陷成重灾区

近日，中国消费者协会发布《2019年十大消费维权舆情热点》报告，其中“奔驰车主哭诉维权引起各界反思”的事件成为2019年社会影响力第一大话题。中消协称，该结果是中消协联合人民网舆情数据中心，基于大数据平台数据与舆情社会影响力测算出来。奔驰车主哭诉维权引起各界反思的社会影响力指数达到80.5，登上榜首位置。值得注意的是，“奔驰车主哭诉维权”引发各地“花式”效仿，舆论呼吁消费者应理性维权、依法维权。针对汽车行业乱象，舆论认为，有关部门应加强汽车市场监管，不断完善相关法律法规，以维护汽车消费市场健康有序发展。

7. 加强建设充电基础设施 2020年的重点在技术开发

近日举行的2020中国电动汽车百人会高层论坛上，国家能源局监管总监李冶表示：近年来，我国新能源汽车充电基础设施加快发展，截至2019年底，我国充电基础设施达到120万个，较上年底增加了50万个。国家能源局2020年将继续会同相关部门，加强充电基础设施相关行动计划的督促实施，扎实组织促进我国充电基础设施的发展。

8. 李斌：蔚来不会降价，没有降价空间

斯拉在上海工厂实现投产，国产Model 3不仅享受新能源汽车补贴、免征购置税，同时由于成本的下降官方售价已下调至30万元以内，进一步降低售价门槛。特斯拉降价打击，让已经陷入市场低谷期的中国电动车新势力公司面临更大的竞争压力。日前举行的中国电动汽车百人会论坛上，蔚来汽车董事长李斌回应国产特斯拉降价的问题时表示，“特斯拉降价我们不会降，我们都是负毛利，没有降价空间。”

9. 一汽红旗要先定个小目标，徐留平挑战2030年100万销量

一汽集团董事长徐留平公布未来10年的销量目标,称将挑战100万辆销量目标。徐留平在大会上表示，新红旗品牌2019年全年销量超10万辆，提前一年完成原定目标。在2019年销量激增的基础上，2020年新红旗将实现20万辆的销量目标，2022年实现40万辆的销量目标，2025年实现60万辆的销量目标，到2030年将挑战100万辆的销量目标。

10. 沈晖对赌王兴：威马不进Top3就送一辆车

日前，美团创始人王兴评论中国车企格局表示：“中国车企格局基本是3+3+3+3角逐下两轮，三家央企是一汽、东风、长安，三家地方国企是上汽、广汽、北汽，三家民企是吉利、长城、比亚迪，三家造车新势力是理想、蔚来、小鹏。”王兴认为新势力造车前三没有威马......于是作为国产造车新势力之一的威马汽车创始人、董事长兼CEO沈晖当即打赌，邀请各位网友作见证“威马一定会是TOP3之一”。沈晖又向大家补充了与王兴赌约的赌注，他表示：“如果威马汽车能挺进造车新势力前三名，希望美团创始人王兴能充当外卖小哥亲自送一份外卖上门，地点由我指定;如果威马进入前三失败就送一辆车给王兴，可在所有品牌中随便挑选，不一定非得是威马汽车。”

02、每周汽车召回

日前，北京奔驰向市场监管总局备案召回计划，召回545辆2019年6月24日至2019年11月21日生产的GLB SUV汽车。据介绍，本次召回范围内的车辆，第二排座椅下方的线束可能未按照规范布线。如果将第二排座椅移到前端以便于乘员进入第三排座椅(“方便进出”功能)则可能损坏线束，影响第二排座椅侧气囊的正常工作，并且系统可能无法按预期向驾驶员提供第二排乘客未正确系好安全带的警告。

日前，奇瑞汽车股份有限公司根据《缺陷汽车产品召回管理条例》和《缺陷汽车产品召回管理条例实施办法》的要求，向国家市场监督管理总局备案了召回计划，决定自2020年1月15日起，召回2015年11月10日至2016年11月17日期间生产的奇瑞艾瑞泽7e汽车，共计4000辆。本次召回范围内的车辆，由于车载充电机充电控制软件策略问题可能造成充电机损坏和慢充保险丝熔断，车辆在极端情况下可能会误触发异常高压保护引起发动机熄火，存在安全隐患;由于车辆控制器总成控制软件策略问题，车辆在极端情况下可能会误触发异常高压保护引起发动机熄火，存在安全隐患。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

当年，中国政府给了很大的优惠政策引入苹果进行国产化，从而极大的完善了国内智能手机的供应链，从而推动了国产手机的快速发展，如oppo，vivo，华为等。现在引入特斯拉进行国产化，小编觉得也是有异曲同工之妙。特斯拉国产化，可以帮助中国快速完善智能电动汽车的供应链体系，从而推动国内智能电动汽车的发展。

当然，特斯拉如果想要合资，肯定也是可以找到合作伙伴的，小编猜测，大概率还是马斯克不愿意合资，允许特斯拉独资建厂也算是中国政府提供的一种政策扶持了。毕竟在电动汽车领域，特斯拉的技术储备还是全球领先的。不论是自动驾驶技术还是远程OTA又或者是动力电池管理技术等，特斯拉一旦全面国产化，肯定会推动国内电动汽车技术的发展，这也算一种比较典型的鲇鱼效应了。

同时，国内三电部分：电池，电机和电控都还是具备自主研发的能力，很多都已经达到了世界领先水平。特斯拉也承诺在今年年底100%实现国产化，这也就意味着三电部分将有很大概率采购国内供应商的产品。而电动车制造成本中，三电占很大一部分。如果采购了，将有很大部分资金再回流到中国，促进国家相关电动汽车产业链的发展。最近特斯拉宣布和宁德时代合作，后续将会采购宁德时代的动力电池，用于搭载国产特斯拉Model 3，这肯定会提升国内动力电池巨头-宁德时代的国际影响力。同样，其他相关产业链也会促成这种双赢的合作。

小结

中国政府肯定是希望能够借助特斯拉在国内建厂，100%国产化的过程中，快速完善智能电动汽车的供应链体系，从而推动国内智能电动汽车的发展。至于允许特斯拉独资建厂更多是一种政策扶持的体现。

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